Uzak bir dağ köyünde yaşayan Masalcı Nine'nin çok güzel bir yün battaniyesi vardır. O battaniye'nin üzerinde toplanan köyün çocukları onun masallarını dinlemektedir.

Masalcı Nine, soğuk kış günlerinde komşularının yeni giysilere ihtiyacı olduğunu görünce, battaniyesinden söktüğü yünlerle giysiler örüp gizlice onlara armağan etmeye başlar. Masal Battaniyesi giderek küçülmektedir. Ancak köy sakinlerinin de bu soruna bir çözümü vardır.